Las actividades de Nick Leeson sobre Nikkei y cambios de futuro de Singapur condujeron a la caída del Barings. El desarrollo de las posiciones Nikkei salió después del terremoto, donde la bolsa japonesa tuvo una caída. Antes de este acontecimiento, Nikkei había negociado de 19,000 a 19,500 contratos. Leeson tenía las posiciones de futuro largas de aproximadamente 3,000 contratos sobre la Bolsa de Osaka. Unos días después del terremoto, Leeson comenzó un programa de compra agresivo que culminó en un alto de 19,094 contratos alcanzados aproximadamente un mes.
Barings se derrumbo como si esto no podía encontrar las enormes obligaciones de comercio que Leeson estableció en nombre del banco. Cuando esto entró en la custodia el 27 de febrero de 1995, Barings tenía posiciones de futuro excepcionales sobre acciones ordinarias japonesas y tasas de interés de US$27billones: US$7 billones sobre el Nikkei 225 equidad se contrae y US$20 bn sobre el Japanese government bond (JGB) y contratos de Euroyen. Leeson vendió 70, 892 Nikkei puesto y opciones de compra con un valor nominal de 6.68 billones de dólares. El tamaño nominal de estas posiciones es impresionante; su enormidad es aún más asombrosa cuando comparado con los bancos la capital relatada de aproximadamente 615 millones de dólares.
La estrategia oficial comercial de Leeson era de aprovechar diferencias temporales de precios entre el SIMEX (Bolsa de valores de Singapur) y los contractos Nikkei (Bolsa de valores Japonés) OSE 225. Este arbitraje, que Barings llamo de 'cambiando', requirió que Leeson comprara el contrato más barato y vender simultáneamente el más caro, invirtiendo cuando la diferencia de precios se había estrechado o había desaparecido. Asimismo, las acciones no autorizadas las ocultó en una cuenta llamada la Cuenta de Error 88888. Él también usó esta cuenta para ejecutar todas sus profesiones no autorizadas en el Japanese Government Bond y el futuro de Euroyen y el Nikkei 225. Estas dos operacones juntas eran tan grandes que ellas en última instancia terminaron quebrando Barings.
El punto más asombroso es el hecho que Leeson vendió 70,892 Nikkei 225 opciones a $7billones de dólares sin el conocimiento de Barings Bank, también, él comenzó a comerciar en Singapur en 1992. Tomó posiciones sobre SIMEX tanto sobre contratos de opciones como sobre el futuro. Leeson perdió dinero de sus operaciones no autorizadas casi a partir del primer día. Él fue percibido en Londres como el muchacho maravilla y el arbitrajista que sin ayuda de nadie contribuyó a la mitad de las ganancias de 1993 de Barings Bank en Singapur y la mitad de las ganancias de 1994 de la firma entera. Sólo en 1994 Leeson perdió US$296 millones pero en ese entonces sus jefes pensaron que él hizo los US$46millones y le propusieron pagarle una prima de US$720,000.
Barings se derrumbo como si esto no podía encontrar las enormes obligaciones de comercio que Leeson estableció en nombre del banco. Cuando esto entró en la custodia el 27 de febrero de 1995, Barings tenía posiciones de futuro excepcionales sobre acciones ordinarias japonesas y tasas de interés de US$27billones: US$7 billones sobre el Nikkei 225 equidad se contrae y US$20 bn sobre el Japanese government bond (JGB) y contratos de Euroyen. Leeson vendió 70, 892 Nikkei puesto y opciones de compra con un valor nominal de 6.68 billones de dólares. El tamaño nominal de estas posiciones es impresionante; su enormidad es aún más asombrosa cuando comparado con los bancos la capital relatada de aproximadamente 615 millones de dólares.
La estrategia oficial comercial de Leeson era de aprovechar diferencias temporales de precios entre el SIMEX (Bolsa de valores de Singapur) y los contractos Nikkei (Bolsa de valores Japonés) OSE 225. Este arbitraje, que Barings llamo de 'cambiando', requirió que Leeson comprara el contrato más barato y vender simultáneamente el más caro, invirtiendo cuando la diferencia de precios se había estrechado o había desaparecido. Asimismo, las acciones no autorizadas las ocultó en una cuenta llamada la Cuenta de Error 88888. Él también usó esta cuenta para ejecutar todas sus profesiones no autorizadas en el Japanese Government Bond y el futuro de Euroyen y el Nikkei 225. Estas dos operacones juntas eran tan grandes que ellas en última instancia terminaron quebrando Barings.
El punto más asombroso es el hecho que Leeson vendió 70,892 Nikkei 225 opciones a $7billones de dólares sin el conocimiento de Barings Bank, también, él comenzó a comerciar en Singapur en 1992. Tomó posiciones sobre SIMEX tanto sobre contratos de opciones como sobre el futuro. Leeson perdió dinero de sus operaciones no autorizadas casi a partir del primer día. Él fue percibido en Londres como el muchacho maravilla y el arbitrajista que sin ayuda de nadie contribuyó a la mitad de las ganancias de 1993 de Barings Bank en Singapur y la mitad de las ganancias de 1994 de la firma entera. Sólo en 1994 Leeson perdió US$296 millones pero en ese entonces sus jefes pensaron que él hizo los US$46millones y le propusieron pagarle una prima de US$720,000.
El financiaminto para Nick Leeson provenía de tres sectores dentro de la organización Barings:
- Baring Securities Limited (BSL);
- Barings Securities (Londres) Limited (BSLL)-BSL 's oficina de Londres;
- Barings Securities (Japón) Limited (BSJ)
La financiación de Baring Valores (Singapur) Limited (BSS) vinieron principalmente de tres empresas dentro de la organización Barings. Básicamente todos los fondos fueron utilizados por Leeson al margen para hacer los pagos a SIMEX. Fuente: Banco de InglaterraEstos fueron los malos manejos que realizó Leeson, pues realizó un “Inversión Agresiva” donde realizó transacciones ejecutadas por él mismo que hizo el papel de comprador y vendedor, es decir, él tenía la correspondencia de compra y venta de las órdenes de dos diferentes clientes que representaban el mismo contrato y con el mismo precio.
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